Аналитика от ForexChief, Аналитика от ForexChief Опции

[Аналитик ForexCh...]

AUD +NZD: закрываем 2018-й.
Сильная связь экономик Австралии и Китаем гарантирует аусси роль самой уязвимой валюты региона в торговой войне США-Китай. РБА удерживает ставку на рекордно низком уровне 1,5%, но следующий год может потребовать от регулятора более жестких действий.
Национальные аналитики прогнозируют среднегодовой рост реального ВВП на 2,4% в 2019-2023гг, однако экономика замедляется сильнее, чем ожидалось, из-за слабой динамики потребительских расходов, хотя ВВП сохраняет слабую позитивную динамику. Средняя заработная плата за 3 кв выросла всего на 0,2% и по предварительным расчетам, тенденция не улучшится. Уровень безработицы в ноябре вырос до 5,1%, что также можно считать серьезным негативом, так как увеличение доли участия на рынке труда считается для РБА основным фактором роста. Прогноз падения рынка жилья на 22-30% базируется на жестком регулировании риска и усилении контроля источников средств для краткосрочных займов − эту ситуацию регулятор пока не комментирует.



Текущая коррекция вызвана локальным откатом нефти и золота и нисходящую тенденцию не отменяет. Рынки уже отключили панику на теме шатдауна и уверенный рост пары маловероятен. Фиксация под ключевым уровнем 0,700/10 откроет путь в зону 0,6850-0,67. Выше 0,7100/20 формируется сильный интерес на покупку, возможен среднесрочный рост в зону 0,7250/0,73, но далее все будет зависеть от Китая и мирового спроса на базовое сырье.
Киви уверенно движется в тренде старшего партнера, локальную ситуацию осложняет снижение мировых цен на продовольствие до двухлетнего минимума. Индекс цен на продовольственные товары FAO по итогам ноября составил 160,8 пункта, что на 1,3% ниже показателя за октябрь и на 8,5% ниже показателя за аналогичный период 2017-го. Это вызвано значительным удешевлением молочных продуктов, растительных масел и зерновых – ключевые факторы для экономики Новой Зеландии. Улучшить ситуацию может заявленная Китаем отмена пошлин на 700 товаров для гарантии поставок базового сырья на фоне проблем с США.
Инфляция сохраняется ниже 2% (примерно середина целевого диапазона), занятость стабильна на уроне прогнозов. Предполагается, что экономический рост в регионе будет достаточным, чтобы поддержать активный спрос на экспорт. РБНЗ до 2020 года менять параметры монетарной политики не планирует, но в любом случае будет ориентироваться на рынок энергоносителей, политику РБА и ситуацию с Китаем.



Ждем теста в зоне 0,6730 и далее падения ниже уровня 0,6650. Отменой нисходящего тренда будет уверенный пробой уровня 0,68 при условии накопления достаточного интереса к покупкам с целями выше 0,70.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика GBP/USD на 07-01-19.
Консультации Мэй с представителями оппозиции проходят практически без комментариев, но даже по скудной информации понятно, что позитивных сигналов нет. Откладывать голосование премьер не рискнет, даже если Брюссель (утопия!) позволит перенести конечную дату выхода на две недели. Новый раунд дебатов открывается 9 января, финальное голосование − не позднее 15-го.
Согласованный с ЕС вариант соглашения по-прежнему не имеет достаточно голосов, а информация о поддержке его Корбином, вероятнее всего, фэйк. Гарантий ЕС по временному характеру обязательств по границе с Ирландией все также нет. На текущей неделе Мэй планирует (частные?) встречи с некоторыми лидерами ЕС, однако новых серьезных аргументов для реальных торгов с ЕС не появилось. Для юридических гарантий любых изменений в текущем тексте договора нужен саммит ЕС, созвать который до марта месяца маловероятно. Брюссель не пугает выход без торговой сделки, даже при самых негативных последствиях для Еврозоны.
Любое мнение деятелей ЕС на текущей неделе будет ключевым для фунта, особое внимание обращаем на данные ВВП Британии с публикацией в пятницу.



На сильном позитиве возможно снятие старого опционного барьера на 1.2800/20, что может вызвать импульсный рост на стопах, но в целом цели ниже 1.2450/1.2375 наиболее вероятны.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика XTI/USD на 09-01-18
Новый сезон открылся оптимистично, хотя основные факторы давления сохраняются: торговая война США-Китай, спрос на сырье в азиатском регионе, действия ОПЕК и политический терроризм Трампа. Рынок очень рассчитывает на анонсированное саудитами сокращение экспорта на 800 тыс.барр/сутки, но возникает технологическая проблема.
Если раньше можно было «показать» сокращение за счет более дешевых, тяжелых сортов нефти, не пользующихся активным спросом, то сегодня придется резко снизить объем добычи наиболее ликвидных легких сортов и урезать поставки в самый выгодный регион − азиатский. Повлиять на объем запасов сырой нефти в США можно только сокращением прямых поставок, что уже и происходит. В декабре Саудовская Аравия отправила в США на 0.35 млн. барр меньше, но запасы все равно выросли за счет внутренней добычи, так что снижение арабского экспорта проявится на американской статистике по запасам не ранее февраля.
Решение Центрального банка Китая о стимулировании национальной экономики пока не улучшает рыночные настроения − национальные нефтеперерабатывающие заводы не торопятся с покупками, предпочитая использовать запасы с учетом слабого роста спроса в первом квартале.



Тем не менее, нефть поддерживает сильная статистика США и активное восстановление фондовых рынков на теме торговых переговоров США и КНР в Пекине, хотя официальных позитивных заявлений пока нет. Для разворота среднесрочного тренда этого явно недостаточно, но краткосрочный рост в зону выше 53.50 вполне вероятен.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика AUD и NZD на 11-01-19
Результаты торговых консультаций США-Китай оцениваются умеренно-позитивно, из полезных для рынка подробностей можно отметить только новые обещание Пекина увеличить объем закупки американской сельхозпродукции, энергоносителей и промтоваров.
Фондовый рынок Азии держится в зеленой зоне за счет американского оптимизма и поддержки от заявлений Пауэлла на заседании Экономического клуба в Вашингтоне. Азиатские валютные активы практически восстановились после crash-теста по иене, но собственных драйверов для роста пока не получили. Так что следим за Японией: с понедельника ожидается большой объем статистики и комментариев. Отменой тенденции к падению USD/JPY будет уверенный пробой уровня 109.85.



На фоне общей негативной статистики по аусси утренние данные по объему розничных продаж поддержали рост, потенциал в направлении 0,7350/0,7400 очень сильный. Отменой роста будет пробой зоны защиты и закрытие ниже 0,7020/00, что на данный момент маловероятно.



Новозеландский доллар пока пользуется спросом, но тянется вверх исключительно за счет кросса AUD/NZD. Базовую статистику ждем на следующей неделе. сильного интереса к покупкам выше 0,69 пока нет. Откат вниз и результат теста зоны 0,6750/30 определит направление до конца месяца.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика GBP/USD на 14-01-19
Завтра последнее (по регламенту) голосование Brexit. Главной проблемой Мэй аналитики считают количество голосов тори «против сделки»: меньше 100 – можно надеяться на повторное голосование, больше 100 – шансов нет. При провале голосования завтра следующая контрольная точка – 21 января.
Сегодня ждем письма ЕС о временном характере поддержки открытой границы с Ирландией, но юридически заверенные гарантии, которые активно требуют консерваторы, ЕС предоставлять не будет. Комментарии после получения документа помогут оценить завтрашнее голосование.
Возможные сценарии:
Проект принят (маловероятно): рост в зону 1,35, в среднесроке − выше 1,40.
Корректировка соглашения и удачное голосование 21 января: краткосрочный позитив в ожидании реакции ЕС.
Проект не принят, перенос даты выхода (маловероятно): очень плохо (ниже 1,23).
Повторный референдум: рост выше 1,40, если в теме референдума будет вариант сохранения Британии в ЕС.
Досрочные выборы: среднесрочный негатив (зона 1,21-1,23), даже если Мэй выиграет у Корбина.
Смена премьера: место Мэй займет Джонсон или Гоув, что означает жесткий вариант развода. Для фунта – плохо в среднесроке.
Выход из ЕС в срок но без торговой сделки: катастрофа для Британии и начало финансового кризиса.



Завтра наиболее вероятен вариант негативного голосования – в таком случае рынки будут волатильными до представления альтернативного плана выхода 21 января. Для снятия паники хватит поддержки отсрочки даты выхода и полного отказа от варианта выхода без соглашения. На данный момент шансы на такое решение минимальны, но если Мэй огласит о продлении статьи 50, то после снятия спекулятивных объемов с обеих сторон фунт будет дрейфовать в диапазоне 1,28-1,32 до полного решения проблемы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика XTI/USD на 16-01-19
Слабая статистика внешней торговли Китая усиливает опасения замедления мирового роста, в ту же корзину негатива попали и данные по промышленному производству Еврозоны (промсектор в годовом выражении снизился на 3,3%). Однако о китайском спросе явно не стоит волноваться − в декабре импорт сырой нефти в страну вырос почти на 30% в годовом выражении, а рыночный страх рецессии подпитывается исключительно медийными интервенциями.
Текущая задача Трампа – удержать рынок сырья от рецессии до начала ноября 2020 года, поэтому, несмотря на очередную порцию твитт-угроз, «специальные разрешения» США на закупку иранской нефти, срок которых заявлен до начала мая 2019 года, скорее всего будут продлены.
ОПЕК пытается пригласить производителей сланцевой нефти на встречу в Вену в середине марта, чтобы попытаться все-таки скорректировать нефтепроизводство в США на снижение. Продолжение роста сланцевых объемов в текущем году заставит ОПЕК+ продлить соглашение на второе полугодие.
На текущей неделе ОПЕК планирует опубликовать подробные данные об уровнях сокращения в рамках решения 7 декабря. Станут известны целевые уровни для каждой из стран, а по мере выхода данных за январь можно будет оценить результат выполнения обязательств.



Информация США об увеличении добычи сланцевого сырья для снижения внутренних цен на топливо вызвала новую серию распродаж, хотя технически рост приостановился за счет сильного промышленного интереса к продажам в зоне 53,00/53,50. Статистика МЭА снова показывает сокращение резервов и уверенность в отказе США от выполнения декабрьской сделки в рамках ОПЕК+ только усиливается. Шансы на продолжение коррекции очень высоки, но потенциально слабый доллар может вернуть котировки в зону выше 56,50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика JPY, AUD, NZD на 18-01-19
Текущая неделя показала, что оптимизму азиатских валют доверять нельзя – замедление основных макроэкономических показателей КНР не прошло бесследно. Самое низкое за 3 года значение доверия потребителей Австралии держит аусси на пороге сильной зоны 0,72, а снижение показателя расходов по кредитным картам вернули NZD/USD ниже отметки 0,68.
Иена пока не торопится поддержать своих региональных партнеров, реагируя исключительно на динамику доллара и развитие ситуации в торговой войне США-Китай. Даже заключение широкой торговой сделки, которая может положить конец годовому конфликту, не приведет к быстрому восстановлению азиатских макропоказателей.



Рост долговой нагрузки потребителей может вынудить РБА занять более мягкую позицию, мнение РБНЗ, как вы понимаете, будет синхронным. Кроме китайского фактора, есть ряд внутренних проблем, которые влияют на динамику AUD и NZD.



Например, после многолетнего процесса повышения австралийский рынок недвижимости резко замедляется, а пищевая отрасль Новой Зеландии требует технологической реструктуризации, что приведет к временной потере экспортного объема базовой продукции. Так что на текущий момент обе пары имеют нереализованный потенциал снижения: AUD/USD, как минимум к 0,7050, NZD/USD − в зону 0.6660.



Для отмены негативного сценария необходимо появление крупного предложения выше ключевых зон: для AUD − 0,7260, для NZD – 0.6850. Но фундаментальных факторов для уверенного роста пока нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика GBP/USD на 21-01-19
На сокрушительный провал соглашение по Brexit в парламенте Британии рынок отреагировал несущественными (по меркам фунта) спекуляциями и сохранил позитивный настрой. Теперь хотя бы временное перемирие между Мэй и оппозицией – основное условие для продолжения какого-либо диалога с ЕС, но в любом случае рассчитывать на внеочередной саммит по британской теме не стоит.
В то же время любые попытки объединения с лейбористами Корбина неприемлемы для евроскептиков партии тори и следующий стресс-тест на доверие правительство Мэй не переживет. Вероятность выхода без сделки существенно снизилась, продление действия статьи 50 по срокам практически согласовано.
Слабая статистика розничных продаж в очередной раз доказывает падение темпов экономического роста в конце 2018 года, и вряд ли стоит рассчитывать на изменение ситуации, так как доверие и расходы потребителей активно снижаются. Предстоящий отчет по рынку труда изучаем внимательно, особенно − рост зарплат, но реакция рынка на него ожидается слабой.



Психологический рубеж 1.30 пока устоял, спекулятивные объемы с обеих сторон рынка сняты. Сегодня парламент ждет альтернативный план по Брексит, однако новых идей у премьера нет. Ключевое голосование назначено на 29 января; рост фунта жестко связан с шансом перехода процесса Брексит под контроль парламента. Если Мэй потеряет полномочия, досрочные выборы гарантированы, а фунт пойдет искать новое дно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика XTI/USD на 23-01-19
Статистика от Минэнерго США показывает, что текущие относительно высокие цены вполне комфорты для сланцевой отрасли – запасы сырья снизились, но выросли запасы продуктов переработки. Первый ежемесячный прогноз МЭА на 2020 год утверждает, что с 4-го квартала текущего года страна будет экспортировать больше нефти, чем покупать, то есть Америка станет независимой от мировой цепочки поставок.
Вывод − ОПЕК+ придется контролировать свои объемы гораздо дольше, чем заявлено на данный момент, чтобы нового роста запасов. ОПЕК активно публикует данные по добыче стран-участников с целью поддержать мнение, что рынок не переполнен. Глава Центробанка Ирана заявил, что Япония возобновила импорт иранской нефти после согласования с США. Тем не менее, рынки надеются, что в мае Трамп не станет продлевать исключения для восьми стран-покупателей иранской нефти, чтобы позволит удерживать баланс рынка или даже получить дефицит предложения.
Политические комментарии на тему прошедшего раунда переговоров США-Китай существенно снизили градус оптимизма. Китай готов увеличить импорт из США более чем на $1 трлн. в течение шести лет, чтобы положить конец торговой войне, но представитель США Лайтхайзер все равно считает темп нормализации отношений слишком медленными. Однако на фоне замедления роста и обострения структурных проблем в национальной экономике большего предложить Китай пока не может.



Также добавил негатива первый в этом году прогноз МВФ, согласно которому, если настроения фондового рынка не улучшатся, то в 2019- 2020 средняя цена будет стабильно ниже $55, хотя общий потенциал снижения ограничен зоной $50-48.
С начала года рынок получил множество сигналов, но предпочитал те, что удобны для роста: в моменте цена обновила максимум, но в результате зависла в диапазоне 52,00-53,50. Необходимость технической коррекции пока поддерживает приоритет продаж, хотя крупные игроки пока с открытием новых объемов не торопятся.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика AUD, NZD на 25-01-19
Китай остается основным фактором давления на азиатский рынок. НБК впервые использовал механизм промежуточного среднесрочного кредитования (TMLF) для очередной инъекции ликвидности в объеме ¥257.2 млрд. Займ предложен региональным коммерческим банкам, официально − для программы стимулирования малого бизнеса и частных компаний, фактически – для укрепления юаня и снятия внутреннего спроса на доллар из-за непрозрачной ситуации в торговых переговорах с США.
Китай более нуждается в торговом соглашении и Вашингтон явно готов применять агрессивную стратегию. Пока стороны дают абсолютно противоположные комментарии, но если очередной раунд окажется провальным, доллар будет расти по всему рынку.
Интерес инвесторов по AUD и NZD смещается синхронно ожиданиям торгового соглашения США-Китай. Киви растет по отношению к AUD на фоне публикации ИПЦ и опережает динамику внезапного роста из-за показателя инфляции. Активные покупки возможны только уверенном тесте выше 0,6820/40.



Экономика Австралии более зависима от экспорта в Китай, чем в Новую Зеландию. Аусси продолжает снижаться против доллара даже с учетом позитивных данных по занятости, хотя отчеты по деловой активности показали ухудшение условий труда и в секторе производства, и в секторе услуг.




Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика GBP/USD на 28-01-19
Полет фунта на волне поддержки Мэй партией юнионистов может быть прерван уже завтра, после голосование по альтернативному плану премьера. На сей раз в жертву Brexit принесли программу поддержки открытой границы с Ирландией; но даже если законопроект пройден британский парламент, то Мэй придется просить согласие ЕС внести изменения в уже согласованный проект соглашения.
Группа евроактивистов во главе с Меркель инициировала взаимные консультации с целью не допустить Brexit без торговой сделки, но окончательное решение об уступках придется принимать правительству Ирландии.
Если подтвердится инсайд о том, что в ответ на закрытие ирландской границы Юнкер потребовал постоянное пребывание Британии в Таможенном союзе с ЕС, то и этот раунд войны за Brexit будет провален. Правящая коалиция никогда не ратифицирует такой вариант договора, и продление действия статьи 50 о дате выхода Британии из ЕС эту проблему не решит. Лейбористская оппозиция все также не может определиться с направлением, что снижает вероятность второго референдума или перевыборов.



Реакция рынка зависит от того, какие именно поправки к проекту соглашения будут завтра ратифицированы. Любые формулировки, которые заставят продлить статью 50 – активизируются покупки на снижениях; если придется ждать согласования с ЕС − фунт будет под стабильным давлением. Если проект Мэй опять будет провален без продления статьи 50 – закрытие отложенных продаж ниже 1.3050/20 вызовет отвесное падение.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика XTI/USD на 30-01-18
Серьезно раскачать рынок пока не удается. Санкции США в отношении Центробанка Венесуэлы и компании PDVSA фактически закрывают экспорт: американским компаниям запрещается экспортировать тяжелый бензин, необходимый Венесуэле для разбавления ее «тяжелой» нефти. Предполагается, что санкции не касаются объемов, которые уже в пути и уже оплачены.
США внесли PDVSA в SDN-список, что делает санкции значительно серьезнее, чем просто запрет бизнеса с данной компанией. В процесс включился ряд нефтетрейдеров Европы. Более того, американским деятелям удалось убедить BOE не возвращать Мадуро золото (примерно на $1.2 млрд.), спрятанное там еще Уго Чавесом; переговоры с Турцией, где хранится часть аналогичных запасов, пока результата не дали.
Запасы в США за последнюю неделю выросли на 1 млн барр. Учитывая высокие объемы запасов бензина, маловероятно, что цены на заправках в США значительно вырастут. Влияние санкций против PDVSA на запасы США оценивается примерно в 3 млн. барр (сырье+продукция), и первым это давление прочувствует рынок средних и тяжелых дистиллятов. Наибольший краткосрочный профит в этой ситуации получит Канада.
Политический результат санкций пока не виден, а цены ситуацию игнорируют − Китай и Индия смогут нарастить объем покупок нефти Венесуэлы, а НПЗ США переориентируются на Мексиканский залив или арабское сырье. PDVSA уже давно пытается отказаться от сделок в долларах, так как Трамп объявил о «временных» санкциях еще в августе 2017 года; в основном компания закупает топливо через компанию Citgo Petroleum через бартерные сделки.



Отсутствие ралли можно объяснить падением прибыли китайских промкомпаний, нарастающим напряжением в отношениях США-Китай и снижением в целом прогноза для мировой экономики со стороны МВФ. Но главное: несмотря на сокращение производства Саудовской Аравией, Россией и другими членами картеля ОПЕК+, нефти мировой экономике более чем хватает. Технических предпосылок для роста пока также нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 01-02-19
Перспективы очередного раунда торговых переговоров США-Китай уже оцениваются как негативные. Шантаж новыми обвинениями в отношении руководства Huawei не делает китайскую делегацию более сговорчивой по ключевым вопросам, в частности, в политике нарушения американских прав интеллектуальной собственности. Даже в программе коррекции взаимного торгового оборота Пекин ничего нового не предлагает, и гарантий выполнения уже достигнутых договоренностей также нет. Даже намеки на то, что стороны не смогут отсрочить конечный срок действия тарифов (2 марта) приведет к обоюдной фондовой катастрофе. Пока шансы на прорыв минимальны; в любом случае, без личной встречи с Си Цзинпином, Трамп решения принимать не будет.



Азиатским активам приходится искать собственные факторы для роста, например, временный рост товарных рынков на фоне кризиса в Венесуэле. Аусси сумел укрепиться после неожиданной активизации инфляции и позитиве индекса потребительских цен в 4 квартале, а новозеландский доллар отработал увеличение профицита торгового баланса. При поддержке китайского фундамента среднесрочный бычий тренд по обеим валютам не отменяется.



Неожиданный разворот в риторике ФРС и рост фондовых рынков оказались сильнее опасений инвесторов по иене, которые концентрировались на проблемах Великобритании, Китая и Италии, и «переубедил» их вернуться к покупкам.




Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика GBP/USD на 04-02-19
Фунт снова завис на теме Brexit, хотя оптимизм, что выхода без сделки не будет, явно усиливается.
ЕС не будет корректировать текущий вариант соглашения, разве что Мэй сумеет договориться с лидером оппозиции Корбиным по вопросу сохранения Британии в Таможенном союзе с ЕС – премьер готова пообещать даже досрочные парламентские выборы. Если сделка с оппозицией состоится – ждем негатив для фунта.
Сильным деструктивным фактором остается позиция Шотландии: Никола Стерджен сегодня во время выступления в Джорджтаунском университете в Вашингтоне планирует активные призывы ко второму референдуму по Brexit.
Отсрочка момента выхода выглядит технически необходимой, хотя Мэй это не устраивает. На любой коррекции даты выхода фунт краткосрочно вырастет.
Туск и Юнкер планируют визит в Ирландию: нельзя исключить вариант смягчения требований Ирландии в отношении открытой британской границы, чтобы снизить риск будущих проблем при жестком Брексит. Если по результатам встреч уступок Лондону не будет – очередное провальное голосование 13 февраля гарантировано. В таком случае полномочия решений Brexit переходят к парламенту и рост фунта уже не сдержать.



Завтра стоит отследить данные PMI услуг, ВОЕ вместе с Карни удивить рынки нечем. Интерес к продажам остается слабым. Уверенный пробой зоны 1.3150 откроет путь выше 1.3200/50, но без теста 1.3020/00 – маловероятно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика XTI/USD на 06-02-19
Рынок продолжает нервничать на ситуации вокруг Венесуэлы. Даже если учесть, что Минфин США заявил об отсрочке полной программ санкций против PDVSA до 28 апреля, ее активы более чем на $7 млрд. и процесс расчета остаются заблокированными. Нарастает проблема нехватки лигроина, импорт которого снизился в январе на 55%, и через 2-3 недели транспортировка исходного сырья к экспортным терминалам может быть остановлена. Альтернативных поставщиков технологического растворителя пока нет. Уже добытая нефть пока закачивается во внутренние нефтехранилища и на внешний рынок практически не поступает.
В ЕС заработал механизм, позволяющий европейским компаниям торговать с Ираном в условиях американских санкций. Иран сможет поставлять нефть и другие товары в Европу в обмен на поставки промышленных товаров, медикаментов и продовольствия. Система INSTEX также открыта для партнерства со странами вне текущего конфликта. В рамках программы создана компания Special Purpose Vehicle, через которую планируется выполнять расчеты, на случай отказа банков в прямом денежном обороте. Однако INSTEX не в состоянии полностью защитить европейские компании от санкций США, поэтому актуальна только для тех представителей бизнеса, которые не опасаются потерять американский рынок.



Попытки роста на фоне сокращения мировых поставок пока слабые, хотя добыча ОПЕК в январе показала максимальное снижение за два года. Данные API о росте запасов в США за прошлую неделю также давят на цену, но формирующийся с прошлой недели интерес к покупкам пока сохраняется.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика AUD, NZD и JPY на 08-02-19
Отчет по занятости действительно выглядит провальным для новозеландского доллара, но если бы не крупные объемы коротких позиций по AUD/NZD, снижение было бы гораздо слабее. Если учесть замедление китайской экономики и программу правительства Новой Зеландии по развитию рынка труда, которая должна дать эффект только к концу текущего года, то текущая реакция вполне может быть компенсирована позитивными результатами молочного аукциона GDT. Согласно последним результатам, молочный индекс вышел на уровне 6,7% – самый сильный темп прироста с ноября 2016 года. До заседания РБНЗ 13 февраля киви должен отработать интерес к покупке в зоне 0.6900/20 и только тогда можно будет определиться с динамикой на ближайшие 4 недели.



РБА подвел итоги первого в этом году заседания и сохранил базовые параметры, хотя и допускает снижение процентной ставки в этом году. Рост ВВП составил по итогам года всего 2,8% (прогноз 3,4%), ИПЦ вышел на уровне 1,8%, уровень розничных продаж показал годовой минимум (0,4%), но учитывая возросшие внешние риски и слишком большие ставки на перемирие в торговой войне США-Китай, пересмотр прогнозов на 2019 год в сторону ухудшения был ожидаемым. Резкое падение австралийца вызвано в основном спекулянтами и полностью диапазон падения не отработан.



Утренняя статистика Японии вышла умеренно оптимистичной, но аукцион по 10-летним казначейским бондам США показал слишком низкий спрос и не помог иене определиться с направлением. Ждем разворота в основных кроссах в сторону поддержки JPY, но основная динамика будет определяться долларом.




Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика GBP на 11-02-19
Мэй выторговала себе время для продолжения шантажа ЕС, но и этот аванс пока не дал результата.На встрече с Юнкером и Барнье Мэй несколько раз просила установить дату прекращения действия временного таможенного соглашения по ирландской границе, но в итоге получила очередной отказ. Стороны договорились возобновить переговоры до конца месяца.
Голосование в парламенте по альтернативному варианту соглашения остается под вопросом, и, вероятнее всего, будет перенесено на следующую неделю, так как премьер вряд ли успеет вернуть пересмотренный проект в парламент до 13 февраля. До голосования Мэй нужно четко понимать позицию ирландского премьер-министра Лео Варадкара, встреча с которым запланирована на пятницу. Если парламент Британии не поддержит продление статьи 50 о дате выхода или не попытается получить контроль над процессом Brexit − фунт не сможет удержать баланс и будет под сильным нисходящим давлением, как минимум, до 25-го февраля.



BOE сохранил ставки неизменными, четких оценок не давал, но сократил прогноз роста ВВП в 2019 году до 1.2%. Надежда на «мягкий Brexit» сохраняется, но, по мнению Карни, экономика Британии обречена на замедление при любом варианте выхода. Сегодня ждем оценку роста ВВП Британии за 4 квартал, далее внимательно изучаем инфляционный отчет и данные по розничным продажам.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexCh...]

Аналитика XTI/USD на 13-02-19
Очередная попытка придать цене уверенное направление оказалась неудачной − ежемесячный отчет ОПЕК и обещания Саудовской Аравии дополнительно сократить добычу не компенсируют страх дефицита предложения. Многое завязано на политические факторы: прогресс в переговорах США-Китай, проблемное повышение ставок ФРС, санкции США и практически патовая ситуация в венесуэльском кризисе.
Ситуацию с Венесуэлой рынок явно недооценивает. Пока информация о резком сокращении добычи и ограничении латиноамериканского экспорта не считается достаточным фактором для роста. Мадуро обратился к странам картеля за поддержкой в связи с жесткими действиями против ключевой для страны отрасли, однако, на фоне одобрения в нижней палате конгресса США антикартельного законопроекта NOPEC, рассчитывать даже на вербальное сочувствие не стоит. Максимум – выражение «озабоченности» на предстоящем 20 февраля заседании мониторингового комитета.
В то же время НПЗ на побережье Мексиканского залива рассчитывают компенсировать дефицит венесуэльской нефти именно за счет увеличения поставок Саудовской Аравии в ближайшие недели, но официальных заявлений на эту тему пока нет.



Запасы сырья в США неожиданно показали снижение, хотя перебои в работе крупных НПЗ приводят к тому, что нефть WTI накапливается в Кушинге, и пока не будут решены проблемы с пожаром на объектах Phillips 66 в Вуд-Ривер и Понка-Сити, выход из ловушки 54.00-52.50 маловероятен. Ну разве что политики сумеют спровоцировать крупные спекулятивные покупки выше 55.50 с последующим откатом.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.